يمكن أن يولد الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات عوائد تتطابق تقريبًا مع السوق ككل. ولكن إذا اخترت الأسهم الفردية المناسبة ، فيمكنك تحقيق أكثر من ذلك. على سبيل المثال ، بنك الخليج التجاري (الخليجي) ش. (DSM: KCBK) ارتفع سعر السهم بنسبة 38٪ في العام الماضي ، ومن الواضح أن أفضل انخفاض في السوق بنحو 8.7٪ (لا يشمل أرباح الأسهم). هذا أداء قوي بمعاييرنا! ومع ذلك ، فإن العوائد على المدى الطويل لم تكن مثيرة للإعجاب ، حيث ارتفع المخزون بنسبة 25٪ فقط في السنوات الثلاث الماضية.

شاهد تحليلنا الأخير لبنك الخليج التجاري (الخليجي) ش

في حين أن الأسواق آلية تسعير قوية ، تعكس أسعار الأسهم معنويات المستثمرين ، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة العائد على السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت ، يمكننا أن نتعرف على كيفية تحول مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

استطاع بنك الخليج التجاري (الخليجي) ش.م.ق. أن ينمو ربح السهم بنسبة 5.6٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. من المؤكد أن مكاسب سعر السهم بنسبة 38 ٪ فاقت نمو EPS. لذا من العدل أن نفترض أن السوق لديها رأي أعلى في العمل مما كانت عليه قبل عام.

تم توضيح أرباح الشركة لكل سهم (بمرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لمعرفة الأرقام الدقيقة).

DSM: نمو أرباح السهم من KCBK في 3 يوليو 2020
يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح وإيرادات والتدفقات النقدية لبنك الخليج التجاري (الخليج) ش.م.

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم ، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). في حين أن عائد سعر السهم لا يعكس سوى التغيير في سعر السهم ، فإن TSR يتضمن قيمة الأرباح (على افتراض أنها أعيد استثمارها) ومزايا أي زيادة في رأس المال أو خصم ثانوي. يمكن القول ، TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن الأسهم. نلاحظ أنه بالنسبة لبنك الخليج التجاري (الخليجي) ش. م. ع. ، بلغ معدل TSR خلال العام الماضي 46٪ ، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. ولا توجد جائزة للتخمين بأن مدفوعات الأرباح تفسر الاختلاف إلى حد كبير!

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن بنك الخليج التجاري (الخليجي) ش.م.ب.ع كافأ المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 46٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يشمل العائد. ومن المؤكد أن هذا يتفوق على خسارة تبلغ 0.4٪ سنويًا خلال نصف العقد الماضي. هذا يجعلنا نشعر بالقلق قليلاً ، لكن ربما تكون الشركة حولت ثرواتها. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كوكيل لأداء الأعمال. ولكن للحصول على بصيرة حقيقية ، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. لنأخذ على سبيل المثال شبح مخاطر الاستثمار المستمر. لقد حددنا علامتي تحذير مع بنك الخليج التجاري (الخليجي) ش.م.ق ، وفهمهما يجب أن يكون جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى – واحدة ذات إمكانات مالية متفوقة – فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط ​​عوائد السوق المرجح للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في بورصات ضمان الجودة.

ترقية
عند تداول بنك الخليج التجاري (الخليجي) ش.م.ب أو أي استثمار آخر ، استخدم النظام الأساسي الذي يعتبره الكثيرون بوابة المحترفين إلى السوق العالمية ، الوسطاء التفاعليون. يمكنك الحصول على أقل تكلفة تداول * على الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والفوركس والسندات والأموال في جميع أنحاء العالم من حساب واحد متكامل.

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى تقديم تحليل مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في أي من الأسهم المذكورة.

  • وسطاء تفاعليون حصلوا على تصنيف وسيط أقل تكلفة من StockBrokers.com المراجعة السنوية عبر الإنترنت لعام 2020